Στην τελική ευθεία μπαίνει η ετήσια εποπτική αξιολόγηση των ελληνικών τραπεζών, καθώς στις 19 Νοεμβρίου ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) αναμένεται να γνωστοποιήσει τις τελικές του παρατηρήσεις προς τα πιστωτικά ιδρύματα στο πλαίσιο της Διαδικασίας Εποπτικού Ελέγχου και Αξιολόγησης (SREP). Πρόκειται για μία από τις σημαντικότερες διαδικασίες του ευρωπαϊκού τραπεζικού επόπτη, καθώς μέσα από αυτήν αποτυπώνεται η συνολική εικόνα κάθε τράπεζας, αξιολογούνται οι κίνδυνοι που αναλαμβάνει και προσδιορίζονται οι απαιτήσεις και οι προσδοκίες της εποπτείας για την επόμενη περίοδο.
Το ενδιαφέρον για τις ελληνικές τράπεζες είναι φέτος αυξημένο. Παρά την ισχυρή κεφαλαιακή τους θέση, την κερδοφορία και τη σημαντική πρόοδο που έχουν σημειώσει στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, ο επόπτης δεν περιορίζεται στην αποτύπωση των σημερινών επιδόσεων. Αντιθέτως, επιχειρεί να εντοπίσει ενδεχόμενες εστίες κινδύνου που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την ποιότητα των ισολογισμών τους σε ένα περιβάλλον όπου οι οικονομικές συνθήκες μεταβάλλονται, οι χρηματοδοτικές ανάγκες των επιχειρήσεων αυξάνονται και η πιστωτική επέκταση δημιουργεί νέα ανοίγματα.
Το ενδιαφέρον για τις ελληνικές τράπεζες είναι φέτος αυξημένο. Παρά την ισχυρή κεφαλαιακή τους θέση, την κερδοφορία και τη σημαντική πρόοδο που έχουν σημειώσει στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, ο επόπτης δεν περιορίζεται στην αποτύπωση των σημερινών επιδόσεων. Αντιθέτως, επιχειρεί να εντοπίσει ενδεχόμενες εστίες κινδύνου που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την ποιότητα των ισολογισμών τους σε ένα περιβάλλον όπου οι οικονομικές συνθήκες μεταβάλλονται, οι χρηματοδοτικές ανάγκες των επιχειρήσεων αυξάνονται και η πιστωτική επέκταση δημιουργεί νέα ανοίγματα.
Στο επίκεντρο αναμένεται να βρεθεί η ανθεκτικότητα των δανειακών χαρτοφυλακίων, η ποιότητα των νέων χορηγήσεων, η έκθεση σε συγκεκριμένους επιχειρηματικούς κλάδους, αλλά και η διαχείριση των κεφαλαίων και της ρευστότητας. Ιδιαίτερη βαρύτητα εκτιμάται ότι θα δοθεί στα ναυτιλιακά δάνεια, στα ομολογιακά χαρτοφυλάκια και στην πορεία απόσβεσης του αναβαλλόμενου φόρου. Στην ατζέντα θα βρεθεί επίσης η μερισματική πολιτική, καθώς οι ελληνικές τράπεζες περνούν σε μια νέα εποχή ως προς τη διανομή κεφαλαίων στους μετόχους τους.
Η ποιότητα των δανείων και τα step-up
Ένα από τα βασικά ζητήματα που θα απασχολήσουν τον SSM είναι η διατήρηση της ποιότητας των δανειακών χαρτοφυλακίων. Η άνοδος του κόστους χρήματος και η επιβάρυνση που αυτή συνεπάγεται για νοικοκυριά και επιχειρήσεις εξακολουθούν να αποτελούν παράγοντες που απαιτούν προσεκτική παρακολούθηση, ακόμη και αν η μέχρι σήμερα εικόνα των καθυστερήσεων δεν έχει επιβεβαιώσει τους πιο δυσμενείς φόβους.
Ο επόπτης αναμένεται να εξετάσει όχι μόνο τους συνολικούς δείκτες μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, αλλά και την ποιότητα επιμέρους χαρτοφυλακίων κάθε τράπεζας. Ειδικό ενδιαφέρον παρουσιάζουν τα στεγαστικά δάνεια τύπου step-up, που πρέπει να γυρίσουν σε τοκοχρεωλυτικά και ο τρόπος που κάθε τράπεζα αντιμετωπίζει τις εντολές του επόπτη. α. Η συγκεκριμένη δομή απαιτεί ιδιαίτερη προσοχή, καθώς η πραγματική δυνατότητα εξυπηρέτησης ενός δανείου μπορεί να διαφοροποιηθεί σημαντικά όταν ο δανειολήπτης βρεθεί αντιμέτωπος με υψηλότερη μηνιαία επιβάρυνση.
Παράλληλα, θα εξεταστούν τα επιχειρηματικά χαρτοφυλάκια, με έμφαση στον βαθμό κινδύνου που ενσωματώνουν, στις προοπτικές των επιχειρήσεων που έχουν χρηματοδοτηθεί και στην ικανότητά τους να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους ακόμη και σε λιγότερο ευνοϊκές οικονομικές συνθήκες.
πηγή: newmoney.gr
